ساختار بازار (Market Structure)به نحوه تشکیل سقف ها و کف های قیمت در نمودار گفته می شود و به معامله گران کمک می کند روند صعودی، نزولی یا تغییر احتمالی جهت بازار را تشخیص دهند. دو مفهوم مهم در این تحلیل، BOS به معنی شکست ساختار و CHoCH به معنی تغییر رفتار ساختار هستند. BOS معمولا نشانه ادامه روند است، در حالی که CHoCH می تواند هشداری برای تغییر روند باشد.
شناخت این مفاهیم در تحلیل تکنیکال، پرایس اکشن و سبک اسمارت مانی اهمیت زیادی دارد.
انواع ساختار بازار
قیمت در بازارهای مالی به صورت مستقیم حرکت نمی کند و معمولا با تشکیل سقف ها و کف های متوالی، مسیر خود را مشخص می کند.
سه نوع اصلی ساختار بازار عبارت اند از:
ساختار صعودی:قیمت سقف های بالاتر (HH) و کف های بالاتر (HL) تشکیل می دهد.
ساختار نزولی:قیمت سقف های پایین تر (LH) و کف های پایین تر (LL) می سازد.
ساختار رنج:قیمت بین محدوده های مشخص نوسان می کند و روند واضحی ندارد.
برای مثال، اگر قیمت از ۱۰۰ دلار به ۱۲۰ دلار برسد، تا ۱۱۰ دلار اصلاح کند و سپس به ۱۳۰ دلار افزایش پیدا کند، یک ساختار صعودی مشاهده می شود.
برای یادگیری مفاهیم پایه بازارهای مالی و شناخت روش های مختلف تحلیل قیمت، می توانید مطالب آموزشی آکادمی مارول را مطالعه کنید.
BOS چیست؟ شکست ساختار بازار
BOS مخفف Break of Structureو به معنی شکست ساختار است.
در تحلیل پرایس اکشن، زمانی که قیمت یکی از سقف ها یا کف های مهم را در جهت روند فعلی بشکند، معمولا از اصطلاح BOS استفاده می شود.
مثال BOS صعودی:
فرض کنید قیمت یک دارایی در روند صعودی قرار دارد و سقف قبلی آن ۱۲۰ دلار است. اگر قیمت پس از اصلاح، دوباره افزایش پیدا کند و کندلی بالاتر از ۱۲۰ دلار بسته شود، می توان این حرکت را BOS صعودی در نظر گرفت.
در روند نزولی نیز شکسته شدن کف مهم قبلی می تواند BOS نزولی ایجاد کند.
نکته مهم این است که BOS ادامه قطعی روند را تضمین نمی کند و ممکن است شکست نامعتبر باشد.
CHoCH چیست؟ تغییر رفتار ساختار
CHoCH مخفف Change of Characterاست و به شکست یک سطح ساختاری مهم برخلاف جهت روند فعلی اشاره دارد.
این اتفاق می تواند نشانه اولیه تضعیف روند یا احتمال تغییر جهت بازار باشد.
مثال CHoCH نزولی:
فرض کنید قیمت در روند صعودی از ۱۰۰ دلار به ۱۲۰ دلار افزایش پیدا کرده، تا ۱۱۰ دلار اصلاح شده و سپس به ۱۳۰ دلار رسیده است.
اگر قیمت در ادامه به زیر کف مهم ۱۱۰ دلار نفوذ کند و کندلی پایین تر از آن بسته شود، این حرکت می تواند CHoCH نزولی محسوب شود.
در روند نزولی نیز شکست سقف ساختاری مهم می تواند یک CHoCH صعودی باشد.
البته هر CHoCH به معنی تغییر قطعی روند نیست؛ گاهی قیمت پس از شکست، دوباره به مسیر قبلی بازمی گردد.
تفاوت BOS و CHoCH چیست؟
تفاوت اصلی این دو مفهوم به جهت شکست نسبت به روند قبلی مربوط می شود.
ویژگی
BOS
CHoCH
معنی
شکست ساختار
تغییر رفتار ساختار
جهت شکست
معمولا هم جهت روند
خلاف جهت روند
کاربرد
بررسی ادامه روند
هشدار احتمال تغییر روند
نتیجه
احتمال تداوم حرکت
احتمال تغییر جهت قیمت
به زبان ساده، BOS بیشتر نشان دهنده ادامه ساختار فعلی است، اما CHoCH توجه معامله گر را به احتمال تغییر ساختار جلب می کند.
چگونه BOS و CHoCH را روی نمودار تشخیص دهیم؟
برای شناسایی این دو مفهوم، مراحل زیر را دنبال کنید:
روند بازار را مشخص کنید:ابتدا بررسی کنید ساختار قیمت صعودی، نزولی یا رنج است.
سقف ها و کف های مهم را پیدا کنید:نقاطی را علامت بزنید که در شکل گیری روند اصلی نقش دارند.
جهت شکست را بررسی کنید:شکست هم جهت روند معمولا BOS و شکست خلاف جهت روند ممکن است CHoCH باشد.
اعتبار شکست را بسنجید:بسته شدن کندل در آن سوی سطح و رفتار بعدی قیمت را بررسی کنید.
در این روش آموزشی، بسته شدن کندل در آن سوی سطح را مبنای تشخیص شکست قرار می دهیم؛ اگرچه برخی سبک های معاملاتی معیارهای متفاوتی دارند.
نقش آموزش اصولی در تحلیل ساختار بازار
شناخت BOS و CHoCH تنها بخشی از تحلیل بازارهای مالی است. برای استفاده درست از این مفاهیم، معامله گر باید بتواند ساختار قیمت، روند اصلی و رفتار بازار را در کنار یکدیگر بررسی کند.
برای آشنایی بیشتر با رویکردهای آموزشی و تحلیل بازارهای مالی، می توانید مطالب و آموزش های آرش مهدی نژاد را در آکادمی مارول دنبال کنید.
کاربرد BOS و CHoCH در فارکس و ارز دیجیتال
مفاهیم BOS و CHoCH برای تحلیل نمودار جفت ارزهای فارکس، بیت کوین، طلا و سایر دارایی های مالی کاربرد دارند.
معامله گران معمولا از BOS برای بررسی ادامه روند و از CHoCH برای شناسایی نشانه های اولیه تغییر روند استفاده می کنند.
با این حال، اتکا به این دو مفهوم به تنهایی کافی نیست. بررسی تایم فریم بالاتر، نواحی حمایت و مقاومت، نقدینگی و رعایت مدیریت سرمایه اهمیت زیادی دارد.
برای آشنایی با سایر روش های تحلیل تکنیکال و آموزش بازارهای مالی نیز می توانید دوره های آکادمی مارول را بررسی کنید.
اشتباهات رایج در تحلیل ساختار بازار
یکی از اشتباهات رایج، در نظر گرفتن هر شکست قیمتی به عنوان BOS یا CHoCH است. در حالی که تمام سقف ها و کف ها اهمیت ساختاری یکسانی ندارند.
اشتباه دیگر، معامله بلافاصله پس از مشاهده CHoCH است. این شکست صرفا هشداری درباره تغییر احتمالی رفتار بازار محسوب می شود و لزوما به معنی آغاز روند جدید نیست.
همچنین ممکن است ساختار در تایم فریم کوتاه مدت نزولی باشد، اما روند اصلی در تایم فریم بالاتر همچنان صعودی باقی بماند.
سوالات متداول
BOS در ترید چیست؟
BOS یا Break of Structure به شکست سطح ساختاری مهم در جهت روند فعلی گفته می شود و معمولا برای بررسی تداوم روند استفاده می شود.
CHoCH در ترید چیست؟
CHoCH یا Change of Character به شکست ساختاری برخلاف جهت روند موجود اشاره دارد و می تواند هشداری برای تغییر احتمالی جهت بازار باشد.
آیا CHoCH همیشه باعث تغییر روند می شود؟
خیر. گاهی بازار پس از تشکیل CHoCH وارد محدوده رنج می شود یا روند قبلی خود را ادامه می دهد.
آیا BOS و CHoCH در فارکس و ارز دیجیتال کاربرد دارند؟
بله. این مفاهیم در تحلیل نمودار قیمت بازارهای مختلف کاربرد دارند، اما باید همراه با سایر ابزارهای تحلیلی و اصول مدیریت ریسک استفاده شوند.
جمع بندی
ساختار بازار یکی از مفاهیم پایه تحلیل تکنیکال است که به معامله گران کمک می کند رفتار قیمت را از طریق سقف ها و کف های مهم بررسی کنند.
BOS نشانه احتمالی ادامه روند و CHoCH هشداری درباره احتمال تغییر آن است.با شناخت تفاوت این دو مفهوم، بررسی تایم فریم های مختلف و رعایت مدیریت سرمایه، می توان تحلیل منظم تری از نمودار قیمت داشت.
با این حال، هیچ شکست ساختاری نمی تواند حرکت آینده بازار را با قطعیت پیش بینی کند.